Avrupa’da fazladan nakit parayı tasarruf hesabında tutmak hâlâ yaygın bir alışkanlık olmaya devam ediyor. Bu durum özellikle Amerikalılarla karşılaştırıldığında belirgin; paralar kullanılmadan beklerken enflasyona karşı değer kaybediyor.
Peki kıtada nesiller arası yatırımı teşvik etmenin zorluğu ne kadar önemli?
Avrupa Fon ve Varlık Yönetimi Birliği (EFAMA) Genel Müdürü Tanguy van der Werve cuma günü Euronews Ekonomi Editörü Angela Barnes'a rakamların ne kadar şaşırtıcı olduğunu anlattı.
“AB’deki hane halklarının yalnızca yaklaşık yüzde 26’sı, fon, hisse senedi veya tahvil gibi bir yatırım ürünü sahibi olduklarını bildirdi (Eurobarometer 509). Oysa son 30 yıldır ABD’de hane halklarının yarısından fazlası borsa yatırımı yaptıklarını belirtiyor (Gallup anketi).
“2014–2023 döneminde, ortalama çeşitlendirilmiş bir fon portföyünün yüzde 50’den fazla değer kazandığını ve enflasyonu açık ara geride bıraktığını düşündüğünüzde (ESMA), Avrupalıların birikim ve servet oluşturma potansiyelini ciddi şekilde kaçırdıkları görülüyor,” dedi.
Finansal okuryazarlık sorunu
Van der Werve, Avrupalıların neden tasarruf etmeyi yatırım yapmaya tercih ettiklerini açıklayabilecek vergilendirme, finansal okuryazarlık, risk iştahı ve emeklilik sistemleri gibi bir dizi nedenin altını çizdi.
"Yeterli vergi teşviklerinin olmaması, genellikle yüksek yatırım seviyelerine sahip olan ve olmayan ülkeler arasında önemli bir ayırt edici faktördür. Ayrıca, birçok AB ülkesi düşük finansal okuryazarlık seviyelerinden ve yatırım kültürünün eksikliğinden muzdariptir. Birçok Avrupalı nesil, emekliliklerinde devletin kendilerine bakmasını bekleyerek büyümüştür ve artık bu beklentiye güvenmek mümkün değildir."
"Bu yanlış güvenlik duygusu, insanları finansal geleceklerini kontrol altına almaya ve banka mevduatlarının ötesine bakmaya teşvik etmiyor. Birçok AB ülkesinde işyeri ve özel emeklilik sistemleri yeterince gelişmemiştir ve bu da sermaye piyasalarına perakende katılımın düşük düzeyde kalmasına katkıda bulunmaktadır."
Popüler yatırım trendleri
Geçtiğimiz yıl (2025-2026) AB ülkelerinde perakende yatırım davranışı veya risk iştahındaki değişiklikleri gösteren kayda değer trendler konusunda EFAMA Genel Müdürü, ETF'lerin ve çeşitlendirilmiş endeks takip fonlarına yatırım yapmanın büyük popülaritesinin, satın alma için dijital broker platformlarıyla birleştiğinde, son yıllarda birçok AB ülkesinde perakende yatırımın artmasına yardımcı olduğunu söyledi.
"Tüm bunlar bir araya geldiğinde, birçok hane halkı için yatırım yapma kararı daha basit, daha ucuz ve daha kolay hale geldi. Sosyal medyanın etkisi de, özellikle kripto gibi daha riskli 'varlıklara' kolayca yönelen genç yatırımcılar için önemli olmuştur. Bu da genç yaşlardan itibaren finansal eğitime öncelik verilmesi için bir başka neden," dedi.
Avrupa'da neden daha az yatırımcı var?
Neden daha az sayıda Avrupalının parasını park edip bileşik faizden yararlanmak yerine enflasyona yenik düştüğüne dönecek olursak, Van der Werve bunun bir "seçim" olmaktan çok bir atalet meselesi olduğuna inandığını söyledi.
"İnsanlar bir şey yaparlarsa hata yapacaklarından ve zor kazandıkları paralarını kaybedeceklerinden endişe ediyorlar. Bu yüzden hiçbir şey yapmıyorlar ve güvenli olduğunu düşündükleri banka hesaplarında bırakıyorlar. Daha iyi bir finansal eğitim, insanların yatırım yapmamanın fırsat maliyetini anlamalarına yardımcı olacaktır. Uzun vadeli, iyi çeşitlendirilmiş portföyler zaman içinde tutarlı getiriler sağlar ve enflasyonun servetinizi yiyip bitirmesini önler. Birçok AB ülkesinde, aile içinde bile para hakkında konuşmak kültürel bir tabudur ve bu kesinlikle yardımcı olmamaktadır.
"Finansal eğitim evde başlamalıdır. Kişinin yapabileceği en iyi yatırım kendi finansal eğitimine yaptığı yatırımdır. Geliştirilmiş finansal okuryazarlık, güven oluşturmaya ve yaygın yanlış anlamalarla (örneğin yatırım yapmak için zengin olmak gerekir) mücadele etmeye yardımcı olur. Mevcut yatırım sürecinin (aşırı) karmaşıklığı da insanların banka mevduatlarında kalmasına katkıda bulunuyor," dedi.
KAYNAK: Euronews Türkçe
